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为什么散户亏钱的速度会越来越快

按照创业板的新规,新股前5天是不设涨跌停限制的,可以让筹码充分交换。这只股在2点50之前都是很平稳的走势,然后突然爆拉,从50元几分钟之内拉到了300元,并且在300元高位还成交了几千股,最后又在一两分钟内跌到了118元。

这意味着什么,意味着在300元追高的筹码,将会在极短的时间内亏损到一半多。

资本市场的财富转移速度,真是光速啊!

越来越市场化的市场,散户亏钱的速度会越来越快。

这里特别解释下,这里说的散户,并不指的一定是个人,而是泛指有散户思维的个人或者机构。散户思维是什么?贪婪恐惧,追涨杀跌,短线交易,看到股票涨了赶紧追,跌了慌不择路的割肉,一个字,就是赌,赌性十足。

以康泰这个股为例,这种爆拉,必然会有散户跟风,因为害怕错过一个短期暴富的机会,不过一般情况下都是悲剧收场,即使某次凭运气搞对了,短期暴富,但人性的贪婪决定了会一直在这个场子里玩下去,不输完不会走人。

中国这个市场,如果你以基本面为切入点,那么就是投资,但如果你只把这股票当成博弈的筹码,那的确是有点像赌场。

赌场不怕你短期赢,就怕你不来,短期赢了舍不得走,输了想扳本,最终亏完了才走。

A股在90年代的时候,确实搞过一段时间不设涨跌停板,T+0的交易规则,结果散户亏得太惨,所以才搞了T+1和10%的涨跌停制度,用于保护散户。

但散户怎么保护得过来呢?这种制度设立,无法戒除散户的赌性,只不过本来一天亏完的,延缓到几天或者十几天亏完罢了。但因为不市场化交易,A股对资产的定价却被行政扭曲了,无法准确定价一家公司。

行政化干预过多,可能微观上有益于市场,但从大的格局来看,目前中国要把资本市场放在最重要的位置,行政化干预措施过多反而是阻碍了。

因此,A股各项机制彻底市场化的路径已经非常清晰了,玩法要变啊,如果散户还是这种老打法,亏钱的速度将是光速了。

上述康泰几分钟亏60%还只是毛毛雨了,未来完全可能出现几分钟亏得一分不剩的情况。

例如,你加了一倍的融资,然后几分钟之内股价跌了一半,触发平仓条款,那么无论你有多少钱,一下子成穷光蛋,连找钱补仓的机会都没有啊。而这种情况在目前的交易体制下不可能出现,最多跌10%,会让你有充足的时间去组织资金来补仓。

而不设涨停板,T+0的交易机制,会极大的激发人的内心的赌性,让人欲罢不能,话说在现在的交易体系下,最多也就是天地板吧,亏22%,而T+0的交易制度,会让你当天翻倍,也可能当天亏80%。前段时间疯狂的可转债就是活生生的案例!

玩法变了,市场化的定价机制,散户思维的打法,只会是快速死亡,死路一条。

也许,还真只有基于基本面的价值投资,忽略盘中资金导致的巨幅波动,忘记短期浮盈浮亏,可能才是散户能够长期稳健盈利的唯一出路吧!

但,又有几个人能够忽略巨幅波动呢?人性如此啊!难啊!市场化的过程,就是消灭散户的过程吧!

所以以后散户亏钱的速度会越来越快了啊!