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上证指数修订影响及散户应对方法

周五收盘后,上交所发布公告称调整上证综合指数编制方案,此前被吐槽失真的沪指终于迎来大改。上证指数修订方案,主要是三个方向:剔除垃圾股、延迟新股计入时间、纳入科创板。

关于修订方案的解读,就不说了。说下指数修订的直接影响:

一、指数会涨。近年来,资金市场的改革不断加速,为未来的慢牛行情做准备。修改指数之后,本人坚信指数牛一定会到来。而技术面分析可以参考文章《牛市到底什么时候来》。

二、散户会跑步入场。绝大多数人都只看指数然后看到指数不断上涨,选择入市。同样的,当指数不断上涨,不管个股如何,肯定会有源源不断的新股民入场。

三、个股两级分化更加严重。随着一些个股被t出上证指数,导致个股交投量更加清淡,同样一些还没有t出去但趋势长期向下又没有成交量的,由于预期会导致交易量更加小,反之趋势大牛股由于安全系数高,只要不爆大雷,必然长期受到资金追捧。导致个股两级分化严重。

四、退市个股会增加。由于个股两级分化,会导致大量A股港股化,由于现在退市制度的加速改革,面值退市和成交清淡退市等,不断会有新的个股退市。

五、加速去散户化。由于散户资金量有限,耐心不足,同时又恐高,对于上行趋势的个股天生畏惧,喜欢抄底,最终导致无法分散持股平摊风险,导致各种方式的亏损,最后被动被市场抛弃。反而机构由于资金庞大,可以分散持股,平摊风险,去弱留强,最终取代散户成为最重要的角色。

六、游资炒作难度越来越大。现在已经有些苗头了,很多游资爆炒的票,头天涨停,第二天还低开。游资抱团成为了市场当下的主流,炒作会有,但由于游资抱团方式的炒作,会使得龙头股会反复炒,其他非龙头股就是大坑。随着去散户化进程加速,被收割对象减少,游资炒作难度越来越大。特别是放开20%涨幅之后,会进一步加速。

七、价值投资会进一步凸显。别说A股从来没有价值投资,那是因为绝大多数趋势大牛票,散户不敢买罢了。随着指数不断上涨,一定会有一大批个股,长线走牛,十年十倍。

八、技术分析在市场越来越不重要。市场的核心推动力是资金,资金可以画出各种各样的形态。未来最重要的技术可能就是结构性支撑压力了,因为不论是什么形态的图形,必然产生分级别结构性的支撑和压力,本人觉得,会这一项技术就足够了。

九、耐心是市场未来最珍贵的品质。因为趋势股会成为赚钱的主流,而持有趋势股就需要十足的持股耐心,否则放跑大牛股后就很难重新上车,而且趋势股数量有限,坑股增加,很可能放跑趋势股后入坑,然后被市场淘汰,这种情况会频繁发生。

十、指数基金将会备受追捧。各大指数基金、板块行业基金等。

针对上面影响,散户的应对措施是:

一、逐步主动改变一些操作习惯,为未来的变革提前做准备。因为进程是逐步来的,是温水煮青蛙。你永远无法预计它哪一天会吞噬你,但如果你不改变,你很可能会被吞掉。

二、苦练技术,磨练心态。既然技术越来越不重要,为什么还要苦练技术呢?因为在本人看来,技术不行,都不知道市场在干什么,个股处于什么阶段,好心态只不过是自欺欺人,唯有技术过关,心态才可能好的起来。当然,这个技术不仅包括技术面分析,还应该包括基本面分析。

三、在关注各大指数的同时,加大一级行业指数的研究。通达信软件里,有13大一级行业指数,随着未来指数基金的流行,行业指数基金也会收到追捧,而且结构性行情会凸显。比如消费和可选消费一级指数牛了N年了,相应的能源指数熊了N年了,未来保不齐就会有轮换,而轮换直观的方式就是通过一级行业看出来。

四、分散投资,不要把资金放到一只股票上。

五、降低短期投资收益预期,让时间帮助大家赚大钱。

既然改革势在必行,去散户化必然发生,那不如主动去掉散户的思维,建立新的市场思维,这样,就算你还是一个散户,但你已经不是被去散户化的一员了。